网投网app:泰禾“引战”迫近终局:万科或后来居上 已洽谈两月有余-新闻纪实

                                                                                网投网app:泰禾“引战”迫近终局:万科或后来居上 已洽谈两月有余-新闻纪实

                                                                                网投网app
                                                                                 

                                                                                【张子枫高考考场外被围拍】

                                                                                前述分析人士认为⌒〇,对任何一家有规模诉求的房企来说▽?,这笔资产都是不小的诱惑♂??。但蜜糖还是砒霜﹡,将在很大程度上取决于“白武士”的能力和意愿?◇,目前来看∴△,有能力拿下泰禾的企业并不多△﹡♂,这也令此次引战工作变得简单∵♂♂。情势迫切?▽⊙,中国房地产史上最大的一宗并购案能否在近期发生〇▽↑,将很快见分晓∟?。

                                                                                这是泰禾首次出现债券违约▽?⊿。对于违约原因﹡☆△,泰禾集团方面表示◇,“受地产整体环境下行、新冠肺炎疫情等叠加因素等影响△,公司现有项目去化率短期内有所下降△,销售预期存在波动;同时♂,由于公司自身债务规模庞大、融资成本高企、债务集中到付等问题使得公司短期流动性出现困难∴。公司经多方努力筹资〇,仍未能完成17泰禾MTN001的按时兑付π△♀。”

                                                                                受此影响∴∴﹡,7月3日和7月6日⊿□,东方金诚国际信用评级公司连续两次下调泰禾的信用评级∵⊿。泰禾集团的主体信用等级已从AA-下调至C♂,“16泰禾02”“16泰禾03”两笔债券的信用等级也被下调至C♂↑。

                                                                                曲折“引战”史泰禾是在今年5月宣布引进战略投资者的⊿。5月13日晚间∵∴∟,泰禾集团发布公告称π□,公司控股股东泰禾投资正在筹划公司引入战略投资者♂♀,相关交易可能导致公司控制权变更〇□?。

                                                                                债务压力或成催化剂近几日☆,泰禾出现债务违约π☆π,似乎凸显了“引战”工作的迫切性☆┊。

                                                                                泰禾集团的股权结构相对简单π。截至今年第一季度∴⌒⊿,黄其森控制的泰禾投资持股48.97%∵♂,是公司第一大股东π。黄其森夫人叶荔持股12.05%∟∵,黄其森妹妹黄敏持股1.52%?∴。三者为一致行动人关系∟π〇,共持有泰禾集团62.54%的股份△⊿π。因此⌒⌒,黄其森在泰禾有绝对话语权□。

                                                                                虽然泰禾在7月7日的公告中声称♀,本次引入战略投资者尚处于筹划阶段⊿﹡,“能否签署尚存在不确定性”♂,但综合各方信息来看◇π〇,万科是众多参与者中π∵,目前最接近与泰禾达成合作的企业∟◇。

                                                                                网投网app

                                                                                种种迹象表明∟,持续多日的泰禾集团“引进战略投资者”工作△♂,即将进入尾声◇。近期市场盛传的万科□◇□,有可能成为泰禾的新股东⊿☆。

                                                                                2019年﹡▽∴,泰禾集团的净负债率243.76%◇∵↑,下降约140个百分点;资产负债率84.88%♀﹡△,下降约2个百分点♀﹡↑。但在业内◇↑⊿,泰禾的负债率仍然越过了安全“红线”?⊙,且总负债规模仍然高达1900亿元♂﹡。

                                                                                网投网app

                                                                                截至目前◇♀,两家公司均未对此做出公开回应☆〇◇。但根据最新的公告∟↑〇,泰禾于近期首次出现债券违约♂□┊,似乎凸显出“引战”工作的迫切⊙。截至7月7日♂◇﹡,公司已到期未付的债务270.65亿元┊▽◇。泰禾于2020年内到期债务总规模为555.11亿元∟◇。

                                                                                7月6日♂⊙,上海清算所公告泰禾集团中期票据“17泰禾MTN001”违约◇♂。该项债券于2017年7月5日发行π,额度为15亿元☆,年利率7.5%◇∵□,期限3年♂。同时◇?,违约触发交叉保护条款♂,导致另一应于9月19日到期的债券“17泰禾MTN002”需要提前兑付♂☆。这两笔债券的本息合计超过37亿元∴▽﹡。

                                                                                网投网app

                                                                                有市场人士表示⊿▽♂,虽然仍存变数♂,但目前来看♂┊△,万科是众多参与者中♀↑,最接近与泰禾达成合作的企业〇↑。

                                                                                这一消息如同重磅炸弹⊙⊙,迅速引发市场关注┊。但若梳理过往♂,泰禾此举有迹可循π┊。

                                                                                有市场人士表示□♂,虽然仍存变数□⊙↑,但目前来看∟⊿,万科是众多参与者中〇,最接近与泰禾达成合作的企业□⌒↑。

                                                                                网投网app

                                                                                年报显示♂∟☆,截至2019年底⊙⊙,泰禾的土储达到3270.14万平方米♂,可售货值约4000亿元◇♂。

                                                                                21世纪经济报道了解到┊﹡△,早在2019年↑┊∵,某头部房企就曾与泰禾接触┊□,并探讨入主的可能性♀┊∟。但由于泰禾集团董事长黄其森并不想放弃控制权♀∵⊿,双方协商未果□△。

                                                                                网投网app

                                                                                一位熟悉泰禾的分析人士认为π△﹡,这些压力会迫使引战工作早日落定?∵∴。一方面〇,债务压力不断凸显☆,泰禾急需资金支持;另一方面⌒□┊,随着疫情得到控制⊙∟⊿,房地产市场正快速复苏┊,股权层面的变动需尽快落定∟,才有助于公司稳定军心﹡,并利用新的资金⌒〇♀,迅速撬动存量资源﹡☆♂。

                                                                                由于战略错判〇,泰禾曾在2017年获取一批高价地♂?﹡,但楼市在2018年进入深度调整期∵□,加之部分项目拆迁不顺畅◇〇,泰禾销售受挫∵,资金问题逐渐浮出水面☆⊿。

                                                                                网投网app

                                                                                21世纪经济报道独家获悉↑◇,早在今年5月初⊿,泰禾与万科就已展开接触□△♂,并表示出合作意愿□π┊。此后♀,虽有其他公司介入泰禾“引战”工作☆┊♂,但双方始终保持着沟通♂。截至目前♂↑♂,双方已在深圳、北京两地有过多轮磋商△⊙,谈判进展总体顺利⊿,对泰禾项目层面的盘点也已进行多轮??〇。

                                                                                进入2020年♂⊿,因新冠肺炎疫情影响到销售工作▽┊,泰禾在一季度的营收规模仅为4.79亿元⊙△〇,归母净利润出现亏损↑,经营性现金流为负∵♂。4月和5月∟?,因两笔贷款逾期∟⌒♂,黄其森两次被列为失信被执行人◇∴。

                                                                                21世纪经济报道了解到⊿⊙,在福建省有关方面的斡旋下∟∟▽,厦门国贸一度成为最接近泰禾的战投伙伴π□。去年厦门国贸的营收规模超过2000亿♂☆△,主营业务包含房地产﹡⊙┊,与泰禾有业务上的契合度♂∴π。但因忌惮于泰禾庞大的债务规模⊿△,这家世界500强企业最终选择放弃┊↑。

                                                                                厦门建发、中铁建、保利等企业也与泰禾有过接触∴,但最终协商未果□∵。21世纪经济报道了解到♂,虽然看中泰禾的产品力和区域布局♂,但泰禾的债务规模过于庞大⊙,资产质量相对不佳♀⊿,成为这些企业放弃的重要原因⊿⊙﹡。另一方面♂,上述“国字头”企业也存在决策周期过长的问题∵♂⊙,无法满足泰禾对合作者的迫切要求↑。

                                                                                网投网app

                                                                                为回笼资金∟,从2018年末到2019年□♂?,泰禾集团陆续出售十多个优质项目↑∴☆,总回款超过百亿☆。

                                                                                泰禾于7月7日对2019年年报问询函的回复♂☆,还披露了另一组数据♂♂π。截至7月7日⊙〇,公司已到期未付的债务270.65亿元π△♂。泰禾于2020年内到期债务总规模为555.11亿元⊿。

                                                                                这也令黄其森下决心放手♂﹡◇。近几个月来▽∴,有多家企业曾介入到泰禾的“引战”中♂▽⌒。

                                                                                相比之下⌒△♂,万科是最晚被曝出的洽谈者∟。据记者了解☆⊿,双方的谈判虽然也存在小的磕绊☆,但总体较为顺利∟∟〇。且从泰禾管理层的态度来看☆▽⌒,似乎也颇为属意万科﹡。

                                                                                另外♀〇⊿,也有不少企业试图寻求项目层面的收购□↑,但这并不符合泰禾现阶段的策略┊♂♀。

                                                                                网投网app

                                                                                原标题:泰禾“引战”迫近终局:万科或后来居上 已洽谈两月有余

                                                                                新股东的入主☆,已经刻不容缓☆∴。

                                                                                本文由网投网app编辑发布!

                                                                                猜你喜欢: